开源证券：给予科大讯飞买进评级

2022-04-22开源证券交易股份有限一些公司陈宝健,闫宁对科大讯飞(002230)完成研究并刊发了研究研究报告《一些公司信息新增研究报告：营业额接下来很低激增，战略性恰当下一代可期》，本研究报告对科大讯飞注意到购回估价，当前股市为39.26元。

科大讯飞(002230)

营业额接下来很低激增，保持“购回”估价

一些公司刊发2021公报和2022年一季报，2021年、2022年Q1支出国民生产总值都为40.61%、40.17%，都于承继很低激增。一些公司接下来绕过“SDK+比赛场地”战略性，很低等教育、消费、医疗等行业比赛场地多点开花，业务已符合长期持续发展和接下来营业额能够。我们保持2022-2023年、新增2024年营业额深入研究，预计2022-2024年归母财年为20.36、27.08、35.84亿元，EPS为0.88、1.16、1.54元，当前股市对应PE为45.2、34.0、25.7倍，保持“购回”估价。

暴力事件：一些公司刊发2021公报和2022年一季报

（1）2021年：一些公司付诸支出183.14亿元，增加值激增40.61%；付诸归母财年15.56亿元，增加值激增14.13%；付诸扣非归母财年9.79亿元，增加值激增27.54%。分的产品来看，很低等教育的产品和服务、开放SDK、智能芯片支出都为60.07、29.88、12.37亿元，增加值分别激增49.47%、55.55%、41.63%。一些公司毛利率为41.13%，增加值下滑3.99个得票数，主要；也信息工程业务毛利率有所下滑。

（2）2022年都于：一些公司付诸支出35.06亿元，增加值激增40.17%；付诸归母财年1.10亿元，增加值下滑20.57%，付诸扣非归母财年1.46亿元，增加值激增37.73%。支出付诸快速激增，主要；也很低等教育及消费业务付诸快速激增。财年下滑主要；也一些公司持有的寒武纪、三人行等股市反转转化成-1.54亿元的公允价值变动加减制约再加。一些公司扣非资本付诸快速激增，营业额能够接下来增强。

一些公司军事战略性恰当，两大汽缸飞轮下一代持续发展

一些公司中期军事战略性恰当，通过“根据地业务”和“；也统地创新”两大汽缸，早日在“十四五”过后付诸“十亿浏览器、千亿支出、万亿生态，成为中国计算机科学传统产业领导者”。在战略性执行层面，一些公司将继续绕过“SDK+比赛场地”战略性，计算机科学传统产业生态不太可能初具规模，很低等教育、消费、医疗等行业比赛场地多点开花，业务已符合长期持续发展和接下来营业额能够，一些公司军事战略性恰当，有望重回持续发展收获期。

风险提示：很低等教育订单不算预计；学习机销量不算预计。

证券交易之天狼星计算机网络根据近三年刊发的研报数据集计算，国盛证券交易刘很低畅副研究员他的团队对该股研究较为熟悉，近三年深入研究准确度均值很低达93%，其深入研究2022获选划给财年为营业额25.01亿，根据ADP折算的深入研究PE为36.3。

最新营业额深入研究明细如下：

该股值得注意90天后计有14家机构注意到估价，购回估价14家；过去90天后机构目标均价为71.3。证券交易之天狼星市值深入研究工具揭示，科大讯飞（002230）好一些公司估价为3.5天狼星，好价格估价为2天狼星，市值综合性估价为2.5天狼星。(估价范围：1 ~ 5天狼星，最很低者5天狼星)

以上素材由证券交易之天狼星根据公开信息整理，如有原因劝联；也我们。